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Ändert die Konzernleitung ihre Beteiligungsstrategie, so ist aufgrund zahlreicher Restriktionen dabei regelmäßig zu beobachten, dass eine geplante sofortige 100%ige Trennung oder sofortige 100%iger Übernahme eines Tochterunternehmens nicht möglich ist. Die Konzernleitung ist dann häufig dazu gezwungen, ihre Beteiligungsstrategie in mehreren Schritten umzusetzen. In der Praxis sind daher schrittweise Erwerbe und Veräußerungen von Tochterunternehmen von erheblicher Bedeutung.

Deren bilanzielle Berücksichtigung im Konzernabschluss ist sowohl nach HGB als auch nach den Internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS nur rudimentär geregelt. Falkenhahn nimmt sich dieses Problems an und analysiert für die Fälle der Auf- und Abstockung von Beteiligungen an vollkonsolidierten Tochterunternehmen die Bilanzierung im Konzernabschluss nach HGB und IAS/IFRS. Diese Fälle werden trotz ihrer vom Autor anhand von Praxisbeispielen aufgezeigten bilanziellen Bedeutung in keinem der genannten Regelwerke explizit angesprochen und auch in der betriebswirtschaftlichen Literatur bisher kaum behandelt.

Falkenhahn stellt anhand eingängiger Beispiele verschiedene Lösungsvorschläge dar und analysiert diese auf Basis der von ihm entwickelten Beurteilungsmaßstäbe kritisch.

Er geht sowohl auf die herkömmliche Neubewertungsmethode und die handelsrechtlich noch zulässige Buchwertmethode ein, untersucht aber auch die unlängst von IASB und FASB im Rahmen der zweiten Phase ihres gemeinsamen Business Combinations Projektes geäußerten Bilanzierungsvorschläge unter Zugrundelegung der Konsolidierung nach der ebenfalls von den beiden Standardsettern vorgeschlagenen Full Goodwill Methode.

Neben der Untersuchung des An- und Verkaufs von Anteilen durch das Mutterunternehmen geht der Autor auch auf die Erhöhung und Minderung der Anteilsquote durch eigenkapitalverändernde Maßnahmen des Tochterunternehmens selbst ein.

Falkenhahn analysiert konsistent und umfassend die einzelnen in der Literatur genannten Abbildungsvorschläge und berücksichtigt dabei auch spezielle Problemfelder wie die Frage nach einem Recycling von erfolgsneutral erfassten Unterschiedsbeträgen, die Auswirkungen auf den Gewinn je Aktie oder die Berücksichtigung von Steuerabgrenzungen. Die Konsolidierungstechnik der analysierten Vorschläge wird durch aufeinander aufbauende Beispiele verdeutlicht, so dass die Auswirkungen der verschiedenen Alternativen erkennbar sind.

Die Darstellung von Änderungen an der Beteiligungsstruktur vollkonsolidierter Tochterunternehmen hat insbesondere wegen der häufig damit verbundenen sehr hohen Transaktionsvolumina erheblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Konzerns. Aufgrund der Diskussion über die unlängst vom IASB und FASB im Rahmen der zweiten Phase des Business Combinations Project in ihren Exposure Drafts (Änderungen zu IFRS 3 und IAS 27)geäußerten Vorschläge ist das vom Autor aufgegriffene Thema besonders aktuell. Die Arbeit ist daher sowohl für die Wissenschaft als auch für die Praxis der IFRS-Konzernabschlussprüfung) von erheblichem Interesse.

Mit Geleitwort von Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Walther Busse von Colbe.